UBS
Zastosowanie analizy szeregów czasowych w modelowaniu ryzyka niespłacalności
W następstwie kryzysu finansowego 2007 -2009 banki przywiązują dużą wagę do prognozowania strat dla potrzeb testów stresu. Testy stresu polegają na estymowaniu straty w zadanym scenariuszu makroekonomicznym. Elementem prognozowania strat z tytułu ryzyka kredytowego jest zwykle prognozowanie ryzyka niespłacalności (PD - probability of default). Prognozy takie tworzone są z wykorzystaniem makroekonomicznych czy też finansowych szeregów czasowych. Po krótkim wprowadzeniu do modelowaniu ryzyka niespłacalności dla potrzeb testów stresu i do wybranych elementów analizy szeregów czasowych (np stacjonarność czy rząd integracji), skupimy się pakietach zwykle wykorzystywanych do takiej analizy: uroot, urca , tseries. Niektóre z zastosowanych w tych pakietach rozwiązań zostaną poddane krytyce, inne opatrzone komentarzem jak je lepiej stosować.
Pakiety: uroot, urca , tseries